По словам главы Сбербанка, объемы ипотечного кредитования снизятся в четвертом квартале не менее чем на 30%. Новость умеренно негативна для крупных банков и сильно негативна для девелоперов.
Жилищные кредиты в этом году стали основным драйвером роста жилищного строительства и внесли весомый вклад в рост доходов крупнейших банков. По данным Дом.РФ, объем выданных ипотечных кредитов за 8 месяцев 2023 года по сравнению с прошлогодними показателями увеличился на 87%, до 855 млрд руб.
По данным Сбера, ипотека составила 57% объема кредитования банка частным клиентам в августе. По итогам 8 месяцев 2023 года его розничный кредитный портфель достиг 14,2 трлн руб., увеличившись с начала года на 18,2%. При этом объем ипотеки достиг 9 трлн руб. (+19,8% с начала года).
Сбер — крупнейший игрок на ипотечном рынке. По данным Дом.РФ, на 1 июля 2023 года ипотечный портфель на балансе всех российских банков оценивался в 15,7 трлн руб.
Теперь этот источник дохода для банков начнет сокращаться.
"Мы считаем, что спад выдачи ипотечных кредитов в четвертом квартале составит не менее 30%", - цитирует ТАСС главу Сбербанка Германа Грефа. Свой прогноз он объясняет в первую очередь повышением ключевой процентной ставки ЦБ, после чего выросли и процентные ставки по кредитам.
Обратите внимание: Топ-10 вещей, которые часто покупают и не менее часто жалеют о покупке.
И добавляет, что прогнозирует это "по ряду других мер, связанных с увеличением предельно допустимой нагрузки и предоплатой».Герман Греф также ожидает, что ипотека в первом квартале следующего года станет еще менее доступной.
Глава Сбера также сообщил, что с 22 сентября крупнейший российский банк повысит процентные ставки по основным ипотечным программам, а с 25 сентября - ставки по депозитам. "Депозиты с 25 сентября, то есть в понедельник, а ипотека сегодня вечером", - цитирует Грефа "Интерфакс».
Финансовые аналитики также не исключают, что в октябре Банк России вновь повысит ключевую процентную ставку для борьбы с ростом инфляции и ослаблением рубля, что приведет к дальнейшему росту цен на ипотеку.
Прогноз Германа Грефа для акций банков умеренно негативный, поскольку рост доходов кредитных организаций замедлится. Но в то же время банки накопили огромный объем ипотеки, которая будет кормить их еще долгие годы.
Падение объемов ипотеки гораздо больнее ударит по бизнесу застройщиков.
Аналитики "Метриума", проанализировав данные московского Росреестра, отмечают, что на разделенном рынке строительства недвижимости столицы доля ипотечных клиентов сейчас составляет более 70% от общего числа покупателей недвижимости. Можно предположить, что примерно аналогичная ситуация наблюдается и в других крупных городах страны.
Во многом рост спроса на ипотеку провоцируют программы с господдержкой: по данным Минфина, льготные госпрограммы сейчас охватывают 80-90% всего первичного ипотечного рынка.
В настоящее время действует несколько программ субсидирования ипотеки со стороны государства: льготная для новостроек (8% в год), семейная (6%), для ИТ-специалистов (5%), сельская (3%) и дальневосточная (2%).
При этом, по мнению экспертов, несмотря на то, что льготная ипотека формально действует до 1 июля 2024 года, бюджетные средства, выделенные на первые две программы, близки к завершению. Это связано не только с большим притоком желающих получить помощь от государства, но и с повышением ключевой процентной ставки. Когда процентная ставка центрального банка составляла 4% годовых, правительству практически не нужно было ничего субсидировать, но при ставке 13% годовых расходы резко возрастают без субсидий.
Маловероятно, что эти программы будут расширены в той же степени, что и нынешние. Этим летом вице-премьер России Марат Хуснуллин, курирующий строительство, заявил: «Мы сознательно приняли это политическое решение. Но сказать, что мы будем поддерживать это решение годами - не знаю, выдержит ли бюджет в этой ситуации, скорее всего, нет».
Таким образом, имеются все предпосылки для сокращения объемов разработки и снижения доходов застройщиков. Аналитики рынка акций рекомендуют продавать акции компаний сектора.
Сегодня в десятку аутсайдеров дня вошли два девелопера: акции ЛСР незадолго до окончания торгов упали почти на 5%, депозитарные расписки "Эталона" - на 4%.
Больше интересных статей здесь: Экономика.
Источник статьи: По оценкам главы Сбера, объем выдачи ипотеки снизится в IV квартале не менее чем на 30%.