Финансовые рынки охватила настоящая золотая лихорадка. В течение последних недель цена на драгоценный металл демонстрирует взрывной рост, что является прямым следствием растущего недоверия инвесторов ко всем основным мировым валютам. Сложившаяся система фиатных (необеспеченных) денег переживает глубокий системный кризис.
1. Золото — главный актив 2025 года
В 2025 году золото подтвердило статус лучшего финансового актива, показав рост примерно на 50% с начала года. 7 октября цена вновь обновила исторический максимум, достигнув отметки в 4000 долларов за тройскую унцию, а на следующий день ненадолго поднималась до 4050 долларов. Эта динамика служит ярким индикатором фундаментальных сдвигов в глобальной экономике.
2. Исторический контекст: от пандемии до долговой спирали
Чтобы понять текущую ситуацию, стоит вспомнить недавнюю историю. В 2020 году, на фоне беспрецедентной денежной эмиссии центробанков во время пандемии COVID-19, цена золота впервые преодолела рубеж в 2000 долларов. Однако последующая борьба с инфляцией через повышение процентных ставок временно охладила интерес к металлу. До весны 2024 года его стоимость колебалась в коридоре 1800–2000 долларов.
Поворотный момент наступил, когда центробанки, не сумев окончательно обуздать инфляцию, начали смягчать монетарную политику. Это дало старт новому этапу роста: с февраля 2024 по март 2025 года цена поднялась с 2000 до 3000 долларов.
3. Апрельский скачок и капитуляция ФРС
В апреле 2025 года произошел резкий скачок до 3500 долларов. Триггером стали действия администрации Трампа — введение импортных пошлин и давление на Федеральную резервную систему с требованием резко снизить ключевую ставку. Хотя затем цена стабилизировалась, сентябрьское решение ФРС о смягчении политики, принятое на фоне сохраняющейся инфляции, стало сигналом о фактической утрате независимости регулятора. Это окончательно подорвало доверие к доллару США как к надежному активу.
4. Кризис доверия ко всем валютам
Важно отметить, что текущий бум на золото — это не просто бегство от доллара. Инвесторы разочарованы во всех основных валютах, каждая из которых столкнулась с серьезными структурными проблемами.
Еврозона: Во Франции углубляется политический и бюджетный кризис на фоне рекордного госдолга и дефицита бюджета. Снижение кредитного рейтинга агентством Fitch может спровоцировать распродажу французских гособлигаций, что пошатнет всю банковскую систему еврозоны и вынудит ЕЦБ запустить новый раунд денежного стимулирования, обесценивая евро.
Япония: Ситуация здесь еще острее. Уровень госдолга превышает 235% ВВП. Планы новой администрации продолжить политику «абэномики» (масштабные госрасходы и сверхнизкие ставки) вызывают панику на рынках, что выражается в обвале иены и росте доходности гособлигаций.
Обратите внимание: Проблема глобального потепления набирает обороты с каждым годом..
5. Суть проблемы: долговая спираль
Корень зла — в долговой спирали, в которую попали развитые страны. Низкие ставки прошлых лет позволили нарастить огромные долги. Их рефинансирование после цикла повышения ставок для борьбы с инфляцией резко увеличило процентные расходы бюджетов. Чтобы покрыть их, правительства вынуждены занимать еще больше, раскручивая спираль дальше. США, Великобритания, страны ЕВРОЗОНЫ — все оказались в этой ловушке.
6. «Игра на обесценение денег»: новая реальность инвесторов
Реакция рынка на эти риски получила название «debasement trade» — игра на обесценение денег. Если раньше основными покупателями золота были центробанки, диверсифицирующие резервы, то теперь к ним массово присоединились частные инвесторы. Они вкладываются не просто в альтернативу доллару или евро, а в активы, которые защитят капитал в случае системного кризиса всей фиатной системы. Золото, серебро, а в некоторой степени и криптовалюты, стали инструментами такой страховки.
Взлет цен на золото — это не спекулятивный пузырь, а тревожный сигнал с Уолл-стрит и других финансовых центров. Он свидетельствует о том, что доверие к фундаментальным основам современной финансовой системы, построенной на доверии к бумажным деньгам, стремительно тает. Мир стоит на пороге серьезной трансформации.
Оригинал статьи
Последние новости о банках, банковских картах, сбережениях и финансовых рынках, — в теме «Свободной Прессы».
Больше интересных статей здесь: Экономика.
Источник статьи: По всему миру набирает обороты золотая лихорадка.