Американские взаимные фонды столкнулись с рекордным оттоком капитала на прошлой неделе, что стало беспрецедентным событием в их истории.
1. Масштабы оттока превысили все ожидания
Согласно данным EPFR Global, проанализированным аналитиками Bank of America, за неделю, завершившуюся 21 декабря, инвесторы вывели из взаимных фондов США колоссальные $41,9 млрд. Этот показатель стал абсолютным рекордом за всю историю наблюдений.
2. Причины массового бегства капитала
Резкое изъятие средств совпало по времени с ощутимым падением фондовых индексов США. Ключевыми факторами, спровоцировавшими эту негативную динамику, стали ужесточение денежно-кредитной политики и агрессивная риторика ведущих мировых центробанков, в частности Федеральной резервной системы США и Европейского центрального банка, направленная на борьбу с инфляцией.
Однако эксперты BofA указывают на ещё одну важную причину, которая могла усугубить ситуацию — сезонную налоговую оптимизацию. Поскольку 2022 год оказался крайне неудачным для многих американских активов (например, индекс Nasdaq Composite показал падение более чем на 33% с начала года), инвесторы получили возможность продать обесценившиеся активы в ноябре-декабре, зафиксировав убытки и тем самым снизив свои налоговые обязательства. Хотя такая практика существует ежегодно, масштабы рыночного спада в этом году придали ей особый размах.
Обратите внимание: Неизвестные акции могут вырасти с выпуском Apple iPhone 5G!
3. Контекст и прогнозы на будущее
Несмотря на шокирующую недельную статистику, с начала года взаимные фонды США всё ещё демонстрируют совокупный чистый приток в размере $166,5 млрд. Этот факт позволяет некоторым аналитикам полагать, что полной капитуляции инвесторов пока не произошло, что может означать продолжение волатильности и потенциальное снижение рынков в 2023 году.
Ситуация на рынке облигаций выглядит ещё более драматично: фонды, инвестирующие в долговые бумаги США, с января зафиксировали общий отток в $257 млрд. Стратег Bank of America Майкл Хартнетт, чьё мнение приводит Bloomberg, ожидает, что в первой половине следующего года именно облигации могут показать лучшую динамику по сравнению с акциями.
Больше интересных статей здесь: Новости.
Источник статьи: На этой неделе из фондов, вкладывающихся в американские акции, было выведено почти $42 млрд.