Инвесторы активно наращивают позиции в ожидании дальнейшего роста нефтяных котировок, которые уже подскочили почти на 30% за последние три месяца. Оптимизм подогревается действиями крупнейших производителей.
Хедж-фонды уверенно делают ставку на то, что цена на нефть продолжит свой восходящий тренд и в скором времени преодолеет психологически важную отметку в 100 долларов за баррель. Их действия добавляют «масла в огонь» и без того активного ралли на рынке, которое было спровоцировано целенаправленным сокращением добычи ключевыми странами-экспортерами. Как отмечает Financial Times, Саудовская Аравия продлила свое добровольное сокращение добычи на 1 млн баррелей в сутки до конца 2023 года, а Россия сократила объемы экспорта. Эти дополнительные меры со стороны неформальных лидеров альянса ОПЕК+, а также ранее согласованные ограничения добычи среди 23 стран-участниц соглашения, привели к тому, что летом цена барреля нефти марки Brent выросла почти на треть, а на текущей неделе достигла уровня в 95 долларов.
1. Рекордные позиции спекулянтов
Данные на 12 сентября показывают, что хедж-фонды резко увеличили количество длинных позиций (ставок на рост) по нефтяным контрактам Brent и WTI. Прирост составил 137 тысяч контрактов, или более 35%, достигнув максимума за последние полтора года — 527 тысяч контрактов. В физическом выражении это эквивалентно более чем полумиллиарду баррелей нефти, что примерно равно пятидневному мировому потреблению.
2. Триггер для роста
Оле Хансен, руководитель отдела сырьевых стратегий Saxo Bank, считает, что интерес инвесторов резко активизировался после заявления Эр-Рияда в начале сентября о продлении одностороннего сокращения добычи. «Это объявление стало спусковым крючком, — пояснил Хансен. — Внезапно все осознали, что в краткосрочной перспективе рынок станет еще более дефицитным».
Министр нефти Саудовской Аравии принц Абдель Азиз бин Салман объяснил это решение необходимостью застраховаться от возможного замедления глобальной экономики, которое может привести к падению спроса на нефть.
Обратите внимание: С 5 октября в Чехии вводится чрезвычайное положение.
Однако аналитики опасаются, что такой прогноз от ведущего нефтяного эксперта может усложнить борьбу центральных банков с инфляцией и в конечном счете действительно негативно сказаться на мировом спросе на «черное золото».3. Ставки на преодоление отметки в $100
Внимание инвесторов сейчас приковано к слабой экономической ситуации в Китае и рискам стагфляции в Европе. При этом они активно используют рынок опционов, чтобы сделать ставку на преодоление баррелем отметки в 100 долларов к концу года. Например, по данным на 15 сентября, хедж-фонды приобрели около 37 тысяч опционов «колл» на нефть WTI с ценой исполнения 115 долларов за баррель и сроком погашения в декабре.
«Баррель вырастет до 100 долларов, в этом сейчас нет никаких сомнений, — заявляет Эсан Коман из MUFG Bank. — Весь вопрос в том, как долго цена сможет удержаться на этом уровне».
4. Влияние на другие рынки
Высокие цены на нефть уже оказывают заметное давление на смежные сектора экономики. Например, индекс авиакомпаний США Dow Jones US Airlines с 11 июля упал на 24%. Такие перевозчики, как Delta Air Lines и American Airlines, уже были вынуждены снизить прогнозы прибыли на третий квартал из-за резкого подорожания авиационного топлива. В то же время энергетический сектор выигрывает: индекс S&P 500 Energy с 11 июля вырос на 11%.
Больше интересных статей здесь: Новости.
Источник статьи: Хедж-фонды ставят на продолжение роста цены на нефть и на то, что баррель скоро будет стоить дороже 100 долларов.