Фондовый рынок завершил неделю и месяц значительным падением, подводя итоги периода экстремальной волатильности. Основные индексы показали худшие результаты за несколько месяцев.
1. Итоги торговой сессии: рекордные падения индексов
По итогам пятничных торгов три ключевых индикатора американского рынка зафиксировали серьезные потери:
- S&P 500 ( ^ GSPC ) : -73,14 пункта (-1,93%) до 3714,24
- Dow ( ^ DJI ) : -620,74 пункта (-2,03%) до 29 982,62
- Nasdaq ( ^ IXIC ) : от -266,46 пункта (-2,00%) до 13070,69
Индекс S&P 500 снизился на 1.9%, полностью перечеркнув январский рост и достижения 2021 года. За неделю падение составило 3.3%, что стало худшим показателем с октября. Промышленный индекс Dow Jones в ходе сессии потерял более 600 пунктов, или около 2%, и закрылся ниже психологически важной отметки в 30 000 пунктов впервые за полтора месяца. Технологический Nasdaq также ушел в минус на 2%.
2. Феномен мемных акций: GameStop и другие
На фоне общего падения рынка наблюдался парадоксальный взлет так называемых "мемных" акций — бумаг компаний с высоким уровнем коротких позиций, которые стали объектом внимания сообщества Reddit r/wallstreetbets. После резкого снижения в четверг эти активы вновь продемонстрировали стремительный рост.
Акции GameStop (GME) взлетели примерно на 70% в пятницу, компенсировав почти двукратное падение предыдущего дня. Если неделю назад бумаги закрывались на уровне $65.01 за штуку, то к концу пятницы их стоимость превысила $328, показав прирост более чем на 400%. Схожую динамику продемонстрировали акции AMC (AMC), BlackBerry (BB), Express (EXPR), Bed Bath & Beyond (BBBY) и Nokia (NOK).
Активная торговля этими активами привела к историческим объемам на фондовых площадках, превысив даже пиковые значения периода пандемии в 2020 году. Согласно данным Bloomberg, в среду на этой неделе было продано более 23.6 миллиардов акций американских компаний, что стало рекордом за последнее десятилетие.
3. Реакция регуляторов и брокеров
Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) опубликовала заявление, в котором сообщила, что "внимательно отслеживает и оценивает крайнюю волатильность торговых цен на определенные акции за последние несколько дней". Накануне ряд онлайн-брокеров, включая Robinhood, Webull Financial и E-Trade Financial, ввели ограничения на покупку наиболее волатильных бумаг. Эти меры вызвали волну негодования среди пользователей, критику со стороны политиков и привели к коллективному иску против Robinhood.
4. Экономический фон: смешанные сигналы
Несмотря на турбулентность на рынке, макроэкономические данные из США оказались лучше ожиданий, указывая на зачатки восстановления. Количество первичных заявок на пособие по безработице впервые за три недели опустилось ниже 900 тысяч, хотя и осталось на высоком уровне. Данные за декабрь показали, что личные доходы населения выросли сильнее прогнозов, а потребительские расходы сократились меньше, чем ожидалось.
Эксперты отмечают двойственность ситуации. С одной стороны, на рынке наблюдаются признаки спекулятивного пузыря, связанного с активностью розничных инвесторов. С другой — фундаментальная экономическая основа готовится к восстановлению благодаря программам вакцинации и фискальной поддержке.
Джон Штольцфус, главный рыночный стратег Oppenheimer, в комментарии для Yahoo Finance отметил: "Мы видим экономику, которая готовится к процессу восстановления. А это означает, что у ваших основных акций, скорее всего, появится возможность вырасти... Оценки, вероятно, отражают текущую ситуацию и потребность инвесторов вкладывать средства в фундаментально обоснованные истории".
5. Хронология событий пятницы
Утро: открытие торгов и макростатистика
Рынок открылся снижением, продолжив волатильную динамику. Публикация данных о личных доходах и расходах за декабрь принесла позитивные сюрпризы: доходы выросли на 0.6% (прогноз +0.1%), а расходы снизились лишь на 0.2% (ожидалось -0.4%).
Компания Johnson & Johnson объявила об эффективности своей вакцины
Фармацевтический гигант сообщил, что его однокомпонентная вакцина против COVID-19 показала 66% эффективность в предотвращении умеренных и тяжелых случаев заболевания в глобальных испытаниях. В США этот показатель составил 72%. Важно, что вакцина предотвратила 100% госпитализаций и смертей, связанных с вирусом.
Дневные торги: углубление падения
К полудню потери основных индексов усилились. Dow сдал более 500 пунктов, S&P 500 и Nasdaq продолжили снижение. При этом продолжился рост цен на сырьевые товары: нефть и золото.
Заявление главы Robinhood
Генеральный директор Robinhood Влад Тенев объяснил решение компании временно ограничить торговлю волатильными акциями исключительно техническими требованиями клиринговых палат и динамикой рынка, отрицая давление со стороны маркет-мейкеров. Он заявил, что компания действовала в интересах клиентов и готова к диалогу с регуляторами.
Данные по рынку недвижимости
Индекс незавершенных продаж жилья в декабре снизился на 0.3%, что было лучше ожиданий. По сравнению с декабрем 2019 года показатель вырос на 22.8%, подтверждая устойчивый спрос на жилье на фоне низких ипотечных ставок.
Закрытие: итоги недели
Финальная сессия недели закрепила пессимистичные настроения. Основные индексы закрылись у минимальных значений дня, завершив худшую неделю с октября. При этом акции GameStop продемонстрировали феноменальный недельный рост, став символом необычной рыночной динамики, в которой мощь розничных инвесторов столкнулась с традиционными институциональными стратегиями.
Обратите внимание: 13 октября 2020г. ЦБ анонсировал разработку цифрового рубля..
Больше интересных статей здесь: Экономика.
Источник статьи: S&P 500 сообщает о худшей неделе с октября, GameStop сообщает о еженедельном приросте на 400%.