Сегодня мы поговорим о важном инструменте для любого инвестора — биржевом стакане. Это не предмет сервировки, а мощный аналитический инструмент, который помогает понять, что происходит на рынке в реальном времени.
Начинающие инвесторы часто удивляются, почему цена акций так быстро меняется. В течение торговой сессии котировки могут колебаться десятки и даже сотни раз. Это похоже на постоянные качели: стоимость то взлетает, то падает буквально каждую минуту.
Некоторые компании, особенно связанные с хайповыми темами вроде Virgin Galactic или Tesla, могут за день вырасти или упасть на 50% и более. Крупные, фундаментально сильные бизнесы обычно ведут себя более сдержанно, их акции менее волатильны. Однако даже они не застрахованы от резких движений в случае скандалов, аварий или других форс-мажорных событий.
1. Как работает рынок акций: баланс спроса и предложения
Чтобы понять механику, представьте обычный рынок. Допустим, средняя цена килограмма говядины — 480 рублей. Вдруг появляется новость о вспышке «коровьего гриппа» в регионе. Что произойдет с ценой? Возможны два сценария:
1. Цена резко вырастет из-за ожидаемого дефицита мяса.
2. Цена упадет, потому что люди испугаются покупать говядину, и спрос рухнет.
Ключевой фактор — не сама новость, а реакция на нее людей. Средства массовой информации часто используют это, влияя на настроения участников рынка.
На фондовом рынке происходит то же самое. Цена актива — это результат постоянного взаимодействия покупателей и продавцов, их жадности, страхов, ожиданий и реакции на новости. Этот процесс никогда не останавливается.
Биржевой стакан формируется из всех текущих заявок на покупку и продажу. Посредником выступает брокер. Представьте, что в данный момент акции OZON хотят продать 200 тысяч человек, а купить — 600 тысяч. Покупателей явно больше, поэтому цена начинает расти. Если ситуация обратная и продавцов больше, цена падает. В инвестиционных кругах даже есть шутка: акции растут медленно, а падают стремительно.
По сути, биржевой стакан — это таблица, которая в реальном времени отображает все заявки на покупку и продажу конкретного актива.
Как читать таблицу биржевого стакана
На таблице вы видите две цветные зоны: красную и зеленую.
Обратите внимание: Что делать, когда рынок падает?.
Красная зона (обычно слева) — это заявки на продажу (предложение). Зеленая зона (справа) — заявки на покупку (спрос). Там, где они сходятся, находится нейтральная зона.В нейтральной зоне отображается спред — разница между лучшей ценой продажи (ask) и лучшей ценой покупки (bid). Чем меньше спред, тем выше ликвидность актива.
Приведу пример. Допустим, я хочу купить 4 лота акций ВТБ по лучшей рыночной цене. Но по этой цене доступно только 2 лота. Чтобы выполнить заявку полностью, мне придется купить оставшиеся 2 лота по более высокой цене из следующей строки в стакане.
Анализируя биржевой стакан, инвестор может оценить ликвидность актива — насколько быстро его можно купить или продать по близкой к рыночной цене. Чем больше заявок в стакане и чем они крупнее, тем ликвиднее бумага.
Важно помнить, что цену на рынке формируют крупные игроки (киты). Если заявок мало, котировки колеблются слабо. Чтобы сдвинуть цену на 10-20%, нужен значительный объем денег. Это правило работает в обе стороны: для роста и для падения.
P.S. Медведи — это трейдеры, играющие на понижение. Они продают активы в ожидании падения или открывают короткие позиции.
Крупные игроки обладают ресурсами, чтобы влиять на рынок, хотя такие манипуляции во многих странах, например в США, преследуются по закону. В России регулирование в этой области пока развито слабее.
2. Практическое применение биржевого стакана для инвестора
Новички чаще всего покупают и продают активы по рыночной цене, принимая то, что предлагает брокер в данный момент.
Более опытные инвесторы используют лимитные заявки. Они выставляют в стакан свою цену и ждут, когда найдется контрагент для сделки. Это требует терпения, но позволяет получить более выгодную цену.
Профессиональные трейдеры, работая со стаканом, также применяют сложные инструменты управления рисками: тейк-профит (автоматическая фиксация прибыли) и стоп-лосс (автоматическое ограничение убытков).
Возможно, вам есть что добавить или вы хотите поделиться своим мнением...
Делитесь в комментариях 👇
Если статья была полезна и интересна, предлагаю также почитать другие публикации сайта:
«4 способа легко потерять свои деньги. Куда не стоит «нести» сбережения новичку»
«Портфель за 1$. Как купить акции Alibaba, Microsoft и Facebook с минимальными вложениями»
«Зачем мне ИИС и есть ли смысл пополнять его на 1 млн.руб, если max вычет только с 400 тыс.руб»
Благодарю вас за внимание к моему каналу! Если статья оказалась для вас полезна, подписывайтесь, здесь будет ещё много интересного. Если вы хотите, чтобы я разобрала в статьях какую-то конкретную тему по финансам и инвестициям, пишите в комментариях. С удовольствием отвечу!
👉 подписаться на сайт «Вкус денег»
#валюты #фондовый рынок #финансы #экономика #финансовая грамотность
Больше интересных статей здесь: Экономика.
Источник статьи: Биржевой стакан: как работает рынок акций. Как инвестор может его использовать. Основы анализа.