Поступления налога на прибыль организаций в региональные бюджеты демонстрируют тревожную динамику. По данным министра финансов Антона Силуанова, за январь-октябрь 2024 года они сократились на 7%, что в денежном выражении составляет 357 млрд рублей. В целом же бюджетная система получила 6,57 трлн рублей по этому налогу, что на 2% меньше, чем за аналогичный период прошлого года. Эта ситуация развивается на фоне запланированного на 2025 год повышения фискальной нагрузки: ставка налога на прибыль вырастет с 20% до 25%, а для НДФЛ будет введена прогрессивная шкала, по которой доходы свыше 200 тысяч рублей в месяц будут облагаться по ставке от 15% до 22%.
1. Причины падения прибыли и налоговых поступлений
Эксперты, опрошенные изданием, указывают на комплекс причин, стоящих за сокращением прибыли компаний и, как следствие, налогооблагаемой базы. За девять месяцев 2024 года балансовая прибыль российских компаний сократилась на 19,1% в годовом выражении.
По мнению экономиста, главного эксперта Центра политических технологий Никиты Масленникова, ключевыми факторами являются:
- Рост издержек производства, вызванный дефицитом рабочей силы и, как результат, увеличением расходов на заработную плату. Компании вынуждены конкурировать за сотрудников как внутри отраслей, так и между ними.
- Инфляционное давление. Годовая инфляция продолжает расти, увеличившись за неделю с 8,68% до 8,78%. Это напрямую влияет на стоимость сырья, материалов и комплектующих для предприятий.
- Удорожание кредитного обслуживания. Согласно данным Минпромторга, расходы промышленных компаний на погашение кредитов в этом году выросли почти вдвое, достигнув около 1,2 трлн рублей.
2. Региональные проблемы и бюджетные меры
Особенно сложная ситуация сложилась в угледобывающих регионах, например, в Кемеровской области, где поступления налога на прибыль рухнули на 59%. Это связано с трудностями экспорта российского угля, объёмы которого за девять месяцев упали на 10%. Ситуацию может усугубить запланированное на 1 декабря повышение тарифов на железнодорожные перевозки на 13,8%, что дополнительно ударит по логистике и рентабельности кузбасских предприятий.
В качестве поддержки Минфин обещает регионам дополнительные межбюджетные трансферты и бюджетные кредиты под льготную ставку около 3% годовых. Однако, как отмечает Масленников, это создаёт дополнительную бюрократическую нагрузку, так как регионы должны детально отчитываться о целевом использовании этих средств.
3. 2025 год: «тестовый режим» для экономики
Эксперты сходятся во мнении, что следующий год станет переломным и крайне сложным для бизнеса. Никита Масленников характеризует его как «тестовый режим», который негативно скажется на темпах экономического роста.
Основные риски 2025 года:
- Снижение инвестиционной активности. Прибыль компаний — это главный источник финансирования капитальных вложений (около 60%). Её сокращение из-за роста налогов и издержек напрямую ударит по инвестициям в развитие.
- Замедление роста ВВП. Масленников прогнозирует, что темпы экономического роста в 2025 году могут сократиться вдвое — с 3,9% до примерно 2%.
- Высокие процентные ставки. В условиях высокой инфляции ЦБ, вероятно, продолжит жёсткую денежно-кредитную политику. Не исключено дальнейшее повышение ключевой ставки, что сохранит дороговизну кредитов для бизнеса.
- Переток капитала в финансовые спекуляции. Когда максимальная рентабельность бизнеса составляет 17-18%, а доходность по депозитам для юрлиц достигает 20-23%, компании предпочитают не вкладывать в производство, а размещать свободные средства на финансовом рынке.
Перспективы улучшения эксперты связывают со стабилизацией инфляции, что может произойти не раньше 2026-2027 годов. Снижение инфляции повлечёт за собой уменьшение издержек и создаст условия для смягчения денежно-кредитной политики.
4. Тактика бизнеса: легальная оптимизация налоговой базы
Кандидат экономических наук, главный научный сотрудник Института экономики РАН Игорь Николаев указывает на ещё одну причину снижения налога на прибыль — легальную оптимизацию компаниями своей налоговой базы в преддверии повышения ставки.
Поскольку в 2025 году налог вырастет, у компаний нет стимула показывать высокую прибыль в конце 2024 года, чтобы не привлекать внимания налоговых органов резким падением показателей в следующем году. Бизнес использует законные методы для снижения прибыли:
- Увеличение расходов на кредитное обслуживание.
- Активные инвестиции в проекты развития.
- Повышение расходов на оплату труда (например, выплата бонусов в текущем году).
Что касается других налогов, например, НДФЛ, то здесь, по мнению Николаева, возможности для оптимизации серьёзно ограничены благодаря цифровизации и повышению эффективности работы ФНС. Ожидается, что введение прогрессивной шкалы НДФЛ принесёт бюджету дополнительно 2,6 трлн рублей.
Обратите внимание: Борьба госудаственников с либералами за ФГУПы.
Больше интересных статей здесь: Экономика.
Источник статьи: Никита Масленников: Будет тестовый режим, для экономического роста это плохо.