Агентство Reuters со ссылкой на трейдеров сообщило, что Китай и Индия приостановили закупки нефти с мартовской поставкой из России из-за роста стоимости аренды танкеров для танкеров типа "Афрамакс" (такие танкеры могут перевозить около 750 тысяч баррелей "СП"). Поставки в Китай увеличились на «миллионы долларов». Премия российской нефти ESPO к нефти Brent выросла на $3-5 за баррель, сообщили источники агентства.
Нефтяной рынок пережил новые потрясения после того, как администрация бывшего президента США Джо Байдена ввела серьезные санкции против российской нефтяной промышленности и более чем 180 нефтяных танкеров. Ранее агентство Reuters сообщало, что китайские и индийские нефтеперерабатывающие заводы будут вынуждены увеличить импорт из других регионов.
Отвечая на вопрос о том, как будет развиваться кризис поставок нефти, эксперт Финансового университета и Фонда национальной энергетической безопасности Игорь Юшков подчеркнул, что рынок сейчас находится в переходном периоде, в течение которого российские поставки в Индию и Китай сокращаются реорганизован.
— Этот процесс предполагает создание новых цепочек поставок и платежей. Изменения связаны, прежде всего, с необходимостью убрать из цепочек поставок санкционированных лиц, в том числе некоторых торговцев. Многие китайские и индийские компании боятся покупать нефть у «Сургутнефтегаза» и «Газпром нефти».
Но этого не произошло, как описано в статье Reuters. Стоимость грузовых перевозок в мире растет, но это не означает, что Индия прекращает покупать нефть у Ирака и Саудовской Аравии. Кроме того, издание рассказывает о фьючерсах с поставкой в марте. Поэтому я не думаю, что импортеры перестали покупать российскую нефть.
А Индии и Китаю такие публикации выгодны, поскольку требуют дополнительных скидок в дополнение к реструктуризации всей логистики и вариантов оплаты. Скидки могут со временем увеличиться, как это было во время предыдущих реструктуризаций рынка.
В декабре 2022 года, когда вступит в силу западный ценовой предел в 60 долларов за баррель на российскую нефть, скидка составит примерно 30-35 долларов за баррель. К Новому году в этом году она будет всего $10 за баррель, и теперь скидка увеличится, но это динамическая величина, а значит, в будущем можно ожидать снижения.
"СП": Может ли Россия найти других крупных покупателей нефти?
—— Крупных покупателей, кроме Индии и Китая, практически нет, а страны Латинской Америки и Африки их заменить не смогут. Индия частично перерабатывает российскую нефть и часть полученных нефтепродуктов экспортирует в Европу и США, то есть страна фактически заменяет нас на европейском рынке и производит нефтепродукты из российской нефти.
Сама Индия не сможет заменить поставки российской нефти (около 2 млн баррелей в сутки) в краткосрочной и среднесрочной перспективе за счет увеличения добычи из других стран. Страны ОПЕК+ продолжают менять добычу нефти, в то время как странам, не входящим в соглашение ОПЕК+, еще предстоит увеличить добычу достаточно быстро, чтобы заменить российскую добычу.
«СП»: Почему выросла стоимость доставки?
«Отчасти причина в том, что не совсем понятно, что делать с танкерами, попавшими под санкции. Возможно, сейчас закупаются дополнительные танкеры для так называемого «теневого» флота, что приводит к усилению конкуренции за такие корабли во всем мире.
Станислав Митракович, главный эксперт Российского фонда национальной энергетической безопасности и Финансового университета, заявил, что рост ставок фрахта во всем мире случался и раньше.
«Так произошло, например, во время пандемии, когда многие компании по сути использовали танкеры в качестве временных хранилищ нефти. Теперь участники рынка ждут, что будет дальше — как президент США Дональд Трамп будет реализовывать 1.
Обратите внимание: О положении России в мировой экономике.
Были ли санкции приняты 10 марта накажет потребителей — и насколько ужесточатся ограничения.Что касается замещения поставок, то до 40% импорта нефти в Индию в последнее время приходится на Россию. Хоть он и стал меньше, но по-прежнему незаменим. Это нормально — сделать паузу на некоторое время, прежде чем решить, что делать дальше. Мировая добыча нефти растет недостаточно быстро, поэтому Трампу необходимо заключить сделку с некоторыми странами ОПЕК+.
Но срыв сделки будет означать новую ценовую войну, подобную той, что произошла в начале пандемии. Между тем, сторонам, которым нужно было спасти нефтяников (в основном Саудовская Аравия и Россия), при поддержке Трампа (который смог подтолкнуть Мексику к сокращению добычи) удалось реинтегрировать ОПЕК в конце мая 2020 года.
"СП": Если соглашение ОПЕК+ не сработает, что ждет крупных игроков?
— Если цены на нефть упадут, нефтяные компании США окажутся убыточными, поскольку они финансировали президентскую кампанию Трампа и частичное переизбрание в Конгресс в 2026 году. Это опасная история для новой администрации президента США.
Стоит помнить, что средняя цена на нефть, необходимая для того, чтобы нефтяные компании США оставались прибыльными (точка безубыточности), составляет 40-45 долларов за баррель. При цене около $40 за баррель мало того, что инвестируют в новые месторождения, так еще и невыгодно добывать на старых месторождениях, поскольку проекты сланцевой нефти требуют высоких эксплуатационных затрат из-за постоянного горизонтального бурения.
В России эксплуатационные затраты на добычу нефти существенно ниже, чем на сланцевых месторождениях США.
Если пойти по пути роста цен на нефть, что примерно и происходит сейчас, то неясно, примут ли это покупатели. Если они откажутся от российской нефти, она станет дороже, и я не думаю, что правительствам Китая и Индии это нужно.
Они смогут лишь частично выкупить продукцию у стран Ближнего Востока. В Китае цена на бензин в два раза выше, чем в России, а по мере роста цен на нефть они обязательно вырастут вдвое. Для Индии, являющейся развивающейся экономикой, рост стоимости нефтепродуктов также будет неприятен.
"СП": Могут ли США оказать давление на такие страны, как Гайана или Ирак, чтобы они поставляли на рынок больше нефти?
— Не надо продвигать позицию Гайаны, она уже является прокси США, а американские компании фактически наращивают добычу нефти. Убедить Ирак увеличить добычу нефти можно, но это снова приводит к развалу соглашения ОПЕК+. Багдад нарушил установленные квоты.
Если сделка ОПЕК+ будет нарушена и цены упадут, Саудовская Аравия все равно столкнется с проблемами из-за чрезмерных бюджетных затрат, хотя ее себестоимость добычи нефти ниже, чем у США.
Международный валютный фонд считает, что Эр-Рияду необходимо удерживать цены на нефть на уровне $80 за баррель. Конечно, при желании можно сократить расходы, но вопрос в том, готово ли к этому руководство страны и на какой срок.
При низких ценах на нефть США смогут многократно рефинансировать свои нефтяные компании, и они пройдут несколько стадий банкротства. Это нормальная процедура, но если это будет происходить слишком часто и такими темпами, доверие к доллару США может быть подорвано, что уже произошло. Некоторые страны сейчас сводят к минимуму использование доллара США в торговле, например Россия и Китай.
Последние новости о рынке нефти и газа, стоимости бензина и дизельного топлива — тема «Свободной прессы».
Больше интересных статей здесь: Экономика.
Источник статьи: Падение цены на нефть ударит по России, но для Трампа это смерти подобно.