Российским подросткам могут разрешить открывать собственные брокерские счета и торговать на фондовых биржах. Такое предложение представители ВЭБ.РФ представили на круглом столе «Финансовые инструменты для несовершеннолетних».
Молодежь готова учиться инвестировать, убежден ВЭБ.РФ 1. Новые инвесторы
Представитель ВЭБ.РФ заявил, что разрешение несовершеннолетним открывать брокерские счета повысит финансовую грамотность с раннего возраста. Подростки смогут попробовать разные финансовые стратегии и получить дополнительный доход.
По данным Росстата, сейчас в стране 6 млн подростков в возрасте от 14 до 17 лет. По словам Ивана Рыжикова, руководителя отдела брокерских услуг Тинькофф Инвестиции, ежегодно совершеннолетия достигают 1,5 млн подростков — так что теоретически все, у кого есть брокерский счет, каждый год будут попадать в полную категорию. -Продвинутый взрослый инвестор, уже имеющий опыт работы на фондовом рынке.
Кроме того, ВЭБ.РФ подчеркивает, что подростки — одна из самых активных социальных групп. Они развивают «цифровые навыки» — способность обрабатывать большие объемы данных. Поэтому им нетрудно разобраться, как проводить простейшие сделки на бирже.
Детям до 14 лет разрешено совершать только небольшие семейные сделки. Например, покупка конфет в магазине. Остальные сделки за детей должен совершать родитель или опекун. С 14 лет подросток имеет право пользоваться своим заработком и вкладывать деньги в сбережения.
Возможность открытия подростками брокерских счетов обсуждается в России не первый год. В 2020 году предлагается создать «Детский ИИС». Правда, торговать с ним не хотели не на детей, а на родителей. Но деньги на счету будут принадлежать ребенку. Их можно потратить только на образование и нельзя снять из-за долгов перед родителями. Торговый доход с таких счетов предлагается освободить от НДФЛ.
В 2021 году появляется предложение разрешить детям старше 12 лет открывать брокерские счета и торговать на бирже. Однако тогда инициатива не получила поддержки, вспоминает руководитель Центра законодательных инициатив ВЭБ.РФ Татьяна Медведева. По ее словам, уже сегодня некоторые участники рынка открывают счета несовершеннолетним. «Например, такие аккаунты есть у многих детей знаменитых родителей», — сказала Медведева.
По ее словам, рынок ждал, когда подростки смогут инвестировать. «Поддерживаю такое предложение. Вопрос только в том, что необходимо определить, в каких рамках разрешено инвестировать подросткам: проводить ли эксперимент с ограниченным числом участников, или чтобы все 14-летние инвестировали в акции сразу, — сказал он. Татьяна Медведева.
Сейчас ВЭБ.РФ придумал несколько способов, позволяющих подросткам торговать на бирже. По словам директора Блока «ВЭБ.РФ «Риски» Алексея Семенова, одна из идей — создать для них «финансовую песочницу». Молодежь в возрасте от 14 до 18 лет может внести на брокерский счет до 250 000 рублей в год с возможностью ежегодного пополнения. Вы можете снять эти деньги, только если вам исполнилось 18 лет. При этом дети получат дополнительные налоговые льготы — им не придется платить НДФЛ с доходов, полученных на бирже.
Вместо этого другое предложение состоит в том, чтобы предоставить подросткам все права взрослых инвесторов. На самом деле некоторые ограничения на них все же существуют, но они не столь важны. На брокерский счет, открытый для подростков, можно положить любую сумму денег. Но вывести туда могут только часть средств — например, не более 30 000 рублей в месяц. Для снятия крупных сумм требуется согласие родителей. Также несовершеннолетние не получат никаких дополнительных льгот таким образом.
ВЭБ.РФ считает, что вне зависимости от подхода молодежь должна иметь доступ к ограниченному количеству инструментов. Будут доступны акции, облигации и основанные на них биржевые взаимные фонды. Планируется запретить торговлю с кредитным плечом (заем средств). Кроме того, подростки должны пройти курс обучения, прежде чем они смогут начать торговать, а их родители должны разрешить своим детям стать инвесторами. Родители могут отозвать свое согласие на торговлю своих детей на фондовой бирже в любое время.
По словам Лидии Михеевой, заслуженного юриста России, руководителя Центра частноправовых исследований, секретаря Торгово-промышленной палаты граждан, подростки в возрасте от 14 до 18 лет уже обладают определенной степенью самостоятельности в юридической сфере – они могут действовать без их согласия.При определенных обстоятельствах родители также несут ответственность за эти сделки с их собственным имуществом. В то же время закон в целом считает, что дети этой возрастной группы не обладают достаточной социальной зрелостью и их психика еще не полностью сформирована. Поэтому они не могут в полной мере оценить все возможные риски при принятии какого-либо решения.
По мнению Михеевой, в сегодняшних гражданских кодексах не совсем удается описать часть дееспособности несовершеннолетних. Таким образом, в нем говорится, что подростки могут распоряжаться своими заработками и стипендиями без согласия родителей. Эта норма была перенесена из бывшего советского кодекса и включена в действующий кодекс в 1994 году, когда наличные деньги использовались всем населением.
Однако сейчас, в век безналичных денег, еще более важно определить порядок распоряжения денежными средствами на счете. Также необходимо учитывать, что на счетах, открытых на имя несовершеннолетнего, могут быть не только доходы или стипендии, но и другие средства.
Обратите внимание: Настоящая причина, по которой Шерлока могут отменить.
Кроме того, слово «утилизация» в новых условиях может означать не только «потребление», но и «инвестиции».2. Попробовать в «песочнице»
Татьяна Медведева сказала, что разрешение подросткам торговать на бирже расширит круг инвесторов.
Более 6 миллионов подростков в возрасте от 14 до 18 лет – это около 4% населения страны. 31% взрослого населения страны имеет открытый брокерский счет. Если бы такой же процент подростков решил стать инвесторами, это было бы еще 1,9 миллиона новых аккаунтов. Если средняя сумма денег на брокерском счете составляет 30 000 рублей, то фондовый рынок привлечет 57 миллиардов рублей. Сумма невелика (в общей сложности на конец середины 2022 года у граждан России на брокерских счетах 5,4 трлн рублей), но регулярное пополнение счетов и активное инвестирование могут стать еще одним источником инвестиционных ресурсов для компаний-эмитентов.
В свою очередь Алексей Семенов отметил, что это будет долгая игра. Он напоминает, что более 60 процентов открытых сегодня брокерских счетов пусты. Вторая по величине категория счетов — до 10 000 рублей. Поэтому одной из основных задач инициативы является повышение уровня финансовой грамотности инвесторов, что напрямую повлияет на сокращение количества пустых счетов и увеличение зачисленных на них активных инвестиционных средств.
По словам Александра Вайно, руководителя Центра молодежных инициатив АСИ, потребность в инвестициях у молодежи есть, прежде всего в крупных городах – Москве, Санкт-Петербурге, Екатеринбурге, Новосибирске, Казани. При этом Вайно подчеркнул, что прежде чем допускать молодых людей к инвестированию, необходимо подтвердить, готов ли он инвестировать осознанно. Сделать это можно с помощью обучающей программы, после которой молодые люди должны сдать тесты. Предложение может быть реализовано в качестве правового эксперимента, как это было сделано для самозанятых. Затем постепенно снимите некоторые ограничения. "В целом мы оцениваем это предложение положительно. Было бы неплохо повысить финансовую грамотность населения и увеличить доходы", - заключил Вайно.
Денис Абдрахманов, директор Центра взаимодействия с федеральными органами власти АСИ, заявил, что можно провести эксперимент, в рамках которого подростки открывают брокерские счета в рамках регуляторной песочницы. Его значение заключается в хеджировании рисков, и все страны внедрили его. «Экспериментальный режим признает, что реализация предложения на практике сопряжена с определенными рисками. Поэтому для участников предусмотрено создание страховой и финансовой подушки безопасности», — отметил эксперт.
3. Молодежь ждут на бирже
Сторона рынка также заинтересована в предложениях. Представители брокера приветствовали инициативу разрешить подросткам инвестировать. Многие родители сегодня открывают брокерские счета, которыми на самом деле управляют их дети, говорит Антон Мальков, руководитель отдела торговли на рынках капитала Тинькофф Инвестиции.
"Конечно, мы не за то, чтобы у подростков было все — например, нельзя позволять им покупать сложные инструменты вроде фьючерсов и опционов. Но и закручивать гайки тоже не стоит. Например, подросткам нужно разрешить вывести деньги с брокерских счетов. Они торгуют и должны иметь возможность пользоваться заработанными деньгами», — отметил эксперт.
По словам некоторых брокеров, в России есть незначительные запросы на открытие счетов — только Тинькофф получил около 95 000 запросов на открытие счетов от заявителей в возрасте до 18 лет за шесть месяцев. Аналогичная ситуация и у другого прайм-брокера, Финама. По словам Дмитрия Леснова, начальника отдела мониторинга, контроля и развития клиентского сервиса, у «Финама» около 1% «подростковых аккаунтов%.
Сегодня «Финам» уже позволяет подросткам инвестировать в рамках действующего законодательства. Некоторые люди наследуют учетные записи, а некоторые хотят открыть свои собственные учетные записи. Однако их деятельность на фондовом рынке по-прежнему очень ограничена. Брокер заключает дополнительное соглашение с родителями, получая разрешение от опекунов и органов опеки и попечительства.
Счет может быть открыт только при наличии этих документов. Точных данных о том, сколько вложил подросток, нет, но, по словам Леснова, десятки тысяч рублей. «Для детей это своего рода тест-драйв — возможность реализовать свою стратегию», — сказал Леснов в комментарии экспертам. Он добавил, что наиболее популярными инструментами среди подростков являются акции надежных эмитентов, в том числе государственных предприятий, и облигации. Все финансовые инструменты на бирже доступны подросткам после прохождения теста на получение статуса аккредитованного инвестора.
Леснов считает, что разрешение подросткам торговать не окажет большого влияния на конъюнктуру рынка. Это увеличит количество активных инвесторов на несколько процентных пунктов. "Но что еще более важно, этим решением мы заложим фундамент на ближайшие 5-7 лет. По истечении этого времени подростки станут взрослыми, у них будут деньги, у них уже будет инвестиционный опыт", - говорят эксперты.
Иван Рыжиков, руководитель отдела брокерских услуг Тинькофф Инвестиции, сообщил, что дети в возрасте 16-17 лет даже выйдут на рынок криптовалют. «Чем больше юридических ограничений накладывается на несовершеннолетних, тем легче им выйти на более рискованные, нерегулируемые рынки», — считает эксперт.
Президент НАУФОР Алексей Тимофеев также поддержал инициативу разрешить несовершеннолетним открывать брокерские счета. «Лучшего способа повышения финансовой грамотности трудно себе представить, — сказал Тимофеев. Он добавил, что можно создать аналог IIS для подростков. По таким счетам предоставляется дополнительный налоговый вычет. А можно разрешить подросткам открывать не IIS, а обычные брокерские счета.
Напоследок Татьяна Медведева добавила, что этот эксперимент также поможет молодому поколению научиться думать о будущем и заранее инвестировать свои пенсии. Возможность торговать на бирже с раннего возраста научит подростков эффективно управлять своими финансами и не бояться временных потерь. «Пока это первые предложения. Мы будем их дорабатывать и еще раз обсуждать с участниками рынка», — заключил эксперт.
Больше интересных статей здесь: Новости.
Источник статьи: Российским подросткам могут разрешить заводить собственный брокерский счет и торговать с него на бирже.