Согласно данным NASDAQ, к концу 2014 года инвестиционная корпорация State Street вложила средства в акции 3700 различных компаний. В этот список входят ключевые игроки глобальной экономики, такие как Apple, Exxon Mobil, Microsoft и General Electric. Инвестиции только в десять крупнейших мировых корпораций превысили 150 миллиардов долларов, а вложения в ведущие американские банки, так называемую "большую шестерку", достигли почти 50 миллиардов долларов.
Исследования швейцарских экспертов показали, что активы State Street в 2007 году оценивались в 730 миллиардов долларов, что ставило её на пятое место в мировой финансовой элите. Всего за восемь лет, к 2015 году, её активы выросли в 3,4 раза, достигнув отметки примерно в 2,5 триллиона долларов, что демонстрирует колоссальную концентрацию капитала.
Несмотря на то что материнская компания State Street предпочитает оставаться в тени, её дочерние и внучатые структуры регулярно оказываются в центре скандалов. Их обвиняют в финансовых махинациях, мошенничестве на рынках, коррупции и отмывании денег, что указывает на системные проблемы в глобальной финансовой архитектуре.
1. Vanguard Group: Флагман индексных инвестиций
Основанная в 1975 году Джоном Боглом, Vanguard Group (VG) получила своё название в честь флагманского корабля адмирала Нельсона. Её создатель признан одним из "гигантов инвестиций" XX века и входит в список 100 самых влиятельных людей мира по версии журнала Time.
Штаб-квартира VG расположена в городе Вэлли Фордж (Пенсильвания), а её глобальная сеть включает 12 крупных зарубежных офисов от Лондона до Сингапура. На конец 2014 года в компании работало около 14 тысяч сотрудников.
Специализацией Vanguard с самого начала стали индексные фонды. Их суть в том, что портфель активов копирует структуру определённого биржевого индекса (например, S&P 500), что позволяет инвесторам получать среднерыночную доходность без активного управления.
Идея таких фондов родилась из дипломной работы Джона Богла в Принстоне, где он пришёл к выводу, что большинство взаимных фондов показывают результаты хуже, чем простые инвестиции в акции 500 ведущих компаний через индекс.
Рост активов Vanguard поражает воображение. С 1,8 миллиарда долларов в первый год существования они удваивались каждые 2–3 года. К 2015 году эксперты оценивали их в 3,3 триллиона долларов, что означает увеличение в 1100 раз с 1981 года.
Компания принадлежит своим же инвестиционным фондам, а значит, её владельцами формально являются миллионы инвесторов. Однако, как отмечает эксперт Роман Василишин, выяснить реальных бенефициаров практически невозможно. Среди известных имен фигурируют директор ЦРУ Джон Бреннан и миллиардер Уоррен Баффет.
Vanguard управляет пенсионными счетами, сберегательными программами на образование, финансовыми рентами и предоставляет консультационные услуги, глубоко интегрируясь в финансовую жизнь миллионов людей.
Именно Vanguard создала первый в мире индексный взаимный фонд Vanguard 500 Index Fund, который стал крупнейшим в своём роде. Сегодня компания занимает первое место в мире по активам под управлением в сегменте взаимных фондов и контролирует значительную часть мирового рынка индексных инвестиций.
Кроме того, Vanguard является одним из лидеров в управлении биржевыми фондами (ETF), которые позволяют инвесторам получать доходность, соответствующую основным рыночным индексам или товарам. По этому направлению компания занимает второе место в мире с активами в 451 миллиард долларов (на март 2015 г.).
Масштабы влияния Vanguard колоссальны. На конец 2014 года она инвестировала в 4015 компаний по всему миру. Её вложения в "большую шестёрку" американских банков составили 52,6 миллиарда долларов, и для трёх из этих банков (JPMorgan Chase, Bank of America, Citigroup) Vanguard является крупнейшим институциональным акционером, что фактически делает её главным хозяином Уолл-стрит. Многие эксперты сходятся во мнении, что по степени влияния на глобальную экономику и политику Vanguard вышла на первое место в так называемой "большой четвёрке".
2. Коллективный портрет "Большой четвёрки": Кто на самом деле управляет миром?
Российские эксперты Роман Василишин и Татьяна Волкова дают яркую характеристику этой финансовой элите.
Роман Василишин указывает, что за такими одиозными корпорациями, как Monsanto, Microsoft, Google и Halliburton, стоят Vanguard Group и тесно связанная с ней финансовая группа Fidelity. Хотя среди их вкладчиков есть влиятельные и богатые люди, мультипликатором их власти становятся средства обычных инвесторов, что позволяет стоящим за Vanguard лицам оперировать триллионами долларов.
Татьяна Волкова дополняет, что крупнейшие финансовые компании контролируются ядром из четырёх ключевых игроков: Vanguard, Fidelity, BlackRock и State Street. Все они тесно переплетены акционерной структурой, но детальный анализ показывает, что Vanguard в конечном счёте контролирует своих "партнёров" и "конкурентов". Даже фигурировавшая в топ-10 Legal&General Group, по её данным, управляется BlackRock, за которой, в свою очередь, стоит Vanguard.
Анализ инвестиционных портфелей "большой четвёрки" выявляет высокую степень унификации. Более половины ключевых активов присутствуют во всех портфелях одновременно. К ним относятся:
– пять из шести банков "большой шестёрки";
– технологические гиганты: Apple, Microsoft, Facebook;
– нефтяные корпорации Exxon Mobil и Chevron;
– фармацевтические лидеры Johnson & Johnson и Pfizer.
Отраслевая структура инвестиций "большой четвёрки" также схожа. Наибольшие приоритеты отдаются сфере услуг, финансовому сектору, высоким технологиям и здравоохранению. Далее следуют производство потребительских товаров и энергетика. При этом такие фундаментальные отрасли, как добыча полезных ископаемых, металлургия, машиностроение и энергетика, получают значительно меньше внимания и капитала.
Контроль "большой четвёрки" распространяется и на информационное поле. Основные западные СМИ находятся под влиянием нескольких гигантских финансовых холдингов, которые предпочитают не афишировать свою роль. Некоторые аналитики прямо называют эту четвёрку конечным бенефициаром ключевых мировых медиа.
Тщательно скрываются связи этих финансовых групп с частными военными компаниями (ЧВК) и спецслужбами. Например, на Украине действует ЧВК Academi, которая, по некоторым данным, контролируется через структуры, связанные с Vanguard. Компании "большой четвёрки" финансируют операции, которые ранее были прерогативой государственных военных и разведывательных структур, используя механизмы аутсорсинга и внебюджетного финансирования. Эти действия зачастую осуществляются без ведома Конгресса США или даже президента, что свидетельствует о наличии глубоких "теневых" механизмов власти.
Всё это позволяет исследователям сравнивать "большую четвёрку" со спрутом или многоголовой гидрой, чьи щупальца опутали всю мировую экономику и политику.
Как справедливо заключает экономист Валентин Катасонов, это наглядное доказательство того, что:
«Крупнейшие монополии по-прежнему, как и сто лет назад, осуществляют экономический раздел мира с помощью картельных соглашений, грубым образом попирая антимонопольное законодательство. Рыночные механизмы мировой экономики, – как и писал Ленин, добавим мы, – уже давно не работают в результате картельных сговоров, которые определяют уровень цен (либо завышенный, либо заниженный) и сферы сбыта для их участников. Вся мировая экономика может без натяжек считаться «теневой». Картели определяют «правила игры» для компаний, которые работают не только в реальном секторе экономики, но также в финансово-банковском секторе».
3. Банковские картели и глобальные скандалы: Иллюзия свободного рынка
С начала 2010-х годов мир стал свидетелем непрерывной череды скандалов с крупнейшими банками, составляющими основу мировой финансовой системы. Всё началось с швейцарского UBS, обвинённого США в укрывательстве средств от налогов. Банк был вынужден раскрыть данные клиентов и выплатить сотни миллионов долларов. Это положило начало кампании давления на банки Швейцарии и других стран с требованиями выплаты гигантских штрафов и уничтожения банковской тайны.
Затем последовали скандалы, связанные с нарушением санкций против Ирана, Кубы и КНДР. В списке обвиняемых оказались такие гиганты, как Barclays, HSBC, Royal Bank of Scotland и Standard Chartered. Их обвиняли не только в нарушении санкций, но и в отмывании денег, сотрудничестве с наркомафией и финансировании терроризма. Итогом стали многомиллионные штрафы, рекордный из которых в 1,9 миллиарда долларов заплатил HSBC в 2012 году.
Ярким примером банковского картеля являются махинации со ставкой LIBOR (Лондонская межбанковская ставка предложения). Созданная в 1986 году как ориентир стоимости заёмных средств, LIBOR стала основой для кредитных контрактов по всему миру на астрономическую сумму — от 300 триллионов до 1,2 квадриллиона долларов в год. При этом лишь около 10 триллионов приходилось на реальные кредитные сделки, а остальное — на виртуальные деривативы, полностью оторванные от реальной экономики.
Ставка LIBOR устанавливается виртуально, на основе данных, которые предоставляют 20 отобранных банков. Учитывая гигантский объём контрактов, даже минимальное манипулирование ставкой на 0,01% (один базисный пункт) приносило банкам миллиарды долларов незаконной прибыли. Как выяснила газета The Wall Street Journal, один только Deutsche Bank в 2008 году мог зарабатывать до 500 миллионов евро на таких манипуляциях.
Скандал с LIBOR разразился в 2012 году. Расследование британских и американских регуляторов показало, что в манипуляциях были замешаны Barclays, Royal Bank of Scotland и UBS. Банки избежали суда, заплатив около 2,5 миллиардов долларов по мировым соглашениям. Последующие расследования выявили вовлечённость и других крупнейших банков Европы.
Интересное еще здесь: Политика.
Рыночные механизмы мировой экономики, – как и писал Ленин, добавим мы, – уже давно не работают.