Российский фондовый рынок пережил мощную распродажу, зафиксировав самое значительное падение с середины февраля. Основной причиной обвала аналитики называют резкое укрепление рубля, которое лишило рынок ключевого драйвера роста последних недель. Технический анализ теперь указывает на формирование негативной картины.
Торги начались с активной фиксации прибыли инвесторами, которые массово распродавали акции. На этом фоне лишь шесть ликвидных бумаг смогли завершить день в плюсе, что подчеркивает масштаб нисходящего давления.
1. Рубль как главный драйвер и его исчезновение
В течение предыдущих недель ослабление национальной валюты было основным фактором роста Индекса Мосбиржи. Дешевый рубль повышал рублевую выручку экспортеров, составляющих костяк индекса, что влекло за собой рост их котировок и бумаг смежных секторов.
Хотя Банк России повысил ключевую ставку еще накануне, что привело к некоторому укреплению рубля, инвесторы изначально проигнорировали этот сигнал, полагая, что одной этой меры недостаточно для разворота тренда. Однако ситуация кардинально изменилась сегодня после появления в СМИ неподтвержденной информации о возможном экстренном совещании у президента по вопросам валютного регулирования, включая введение обязательной продажи экспортной выручки. Эти слухи вызвали стремительный скачок рубля, и рынок акций мгновенно лишился своей фундаментальной поддержки. К закрытию торгов доллар упал до 94,665 руб., что на 2,5% крепче уровня предыдущего дня.
2. Нефть не пришла на помощь
Фондовым "быкам" не помогла и ситуация на нефтяном рынке. Несмотря на восстановление после утренней просадки, цены на нефть не демонстрируют уверенного роста. Противоречивая статистика от Министерства энергетики США — снижение коммерческих запасов при одновременном росте добычи до рекордного уровня — оставила котировки без четкого направления.
В таких условиях инвесторы начали распродажу активов по всем секторам, включая даже акции нефтяных компаний, которые многие эксперты до сих пор считали наиболее перспективными для краткосрочных вложений.
Обратите внимание: Что делать, когда рынок падает?.
Логично, что наибольшие потери понесли бумаги, показавшие самый яркий рост в недавнем прошлом. Среди них — «Роснефть», «Сургутнефтегаз» и «Газпромнефть», упавшие более чем на 2%.3. Банковский сектор под ударом
Сильно пострадал и банковский сектор: акции Сбера потеряли 1,5%, ВТБ — 2%. Фундаментальные перспективы банков ухудшаются: ожидается снижение прибыли не только из-за переоценки подешевевших ОФЗ в их портфелях, но и из-за возможного охлаждения рынка кредитования на фоне повышения ставок.
Особое беспокойство вызывает ситуация со Сбером. Несмотря на оптимистичные прогнозы аналитиков о росте до 300-350 рублей к концу года, сегодня бумага не удержала важный технический уровень в 260 рублей, что может спровоцировать новые волны продаж.
4. Аутсайдеры и неожиданный лидер
Как и накануне, среди явных аутсайдеров оказались акции девелоперских компаний, для которых рост стоимости заемных средств станет серьезным испытанием.
Парадоксально, но лидером роста в этот сложный день стал Банк «Санкт-Петербург», акции которого взлетели на 9,2%. Причиной ажиотажного спроса послужила новость о предстоящем заседании совета директоров, который должен дать рекомендации по выплате дивидендов за первое полугодие. Хотя потенциальная дивидендная доходность оценивается всего в 4,5% (что существенно ниже доходности ОФЗ), рынок предполагает, что за скупкой может стоять стратегический инвестор, располагающий более глубокой информацией о состоянии банка. Однако высока вероятность коррекции бумаги уже завтра, после официального объявления размера дивидендов.
5. Техническая картина и прогноз
Общая ситуация на рынке резко ухудшилась. Индекс Мосбиржи рухнул на 2,1%, показав худший дневной результат с февраля. На дневном графике явно просматривается формирование разворотной фигуры «двойная вершина». Учитывая отсутствие новых позитивных драйверов, высока вероятность дальнейшей коррекции индекса с текущих уровней около 3050 пунктов до следующего сильного уровня поддержки в районе 2960 пунктов.
Больше интересных статей здесь: Экономика.
Источник статьи: Рынок акций упал на рекордную с середины февраля величину из-за резкого роста рубля.