Счетная палата предупреждает: стремительный рост ипотечного кредитования, подогреваемый низкими ставками и госпрограммами, может не только снизить доступность жилья, но и создать угрозу для макроэкономической стабильности. Высокая долговая нагрузка населения исторически повышает вероятность финансовых потрясений.
Прошлый год стал рекордным для рынка: объем выданных ипотечных кредитов достиг 4,3 трлн рублей. Такой бум, по мнению контрольного ведомства, несет в себе скрытые риски.
«Исследования показывают, что чрезмерная закредитованность частного сектора — один из факторов, способных спровоцировать кризисные явления в экономике», — отмечается в докладе Счетной палаты, где также выражается озабоченность потенциальным снижением доступности жилья для граждан.
1. Изменения в льготных программах
В июне президент Владимир Путин объявил о корректировке льготной ипотеки. Если ранее программа «Господдержка 2020» предлагала ставку до 6,5% и большие лимиты (до 12 млн рублей в Москве и Петербурге), то с 2 июля 2021 года по 1 июля 2022 года действуют новые правила: ставка повышена до 7%, а максимальная сумма кредита для всех регионов единая — 3 млн рублей.
В связи с этим Счетная палата предлагает сделать программу более адресной, ориентировав ее в первую очередь на поддержку малообеспеченных семей, а не всех желающих.
2. Критика запоздалых предупреждений
Эксперты задаются вопросом, почему контрольные органы не предупреждали о рисках раньше. «Где были Счетная палата и Кудрин, когда цены на недвижимость в 2020 году в некоторых регионах росли на 40%, а в этом году достигли 50% от прошлогодних показателей? Разве такой рост не сигнализировал о возможных „пузырях“?» — спрашивает Алексей Кричевский, эксперт по недвижимости из Академии управления финансами и инвестициями.
По его мнению, ведомство часто публикует негативные оценки постфактум, вместо того чтобы заранее просчитывать риски государственных программ. Сейчас, считает эксперт, важнее не пугать людей отчетами о возможном коллапсе, а разрабатывать планы по смягчению последствий, если кризис все же наступит.
3. Дилемма адресной поддержки
Идею адресности поддержали и в Общественной палате. Замглавы комиссии ОП по территориальному развитию Леонид Шафиров согласен, что льготы не должны доставаться финансово обеспеченным гражданам. Однако он ставит под сомнение реализуемость такого подхода: «Если льготная ипотека будет предоставляться только малообеспеченным, спрос на нее будет минимальным, что фактически означает свертывание программы», — отмечает Шафиров, подчеркивая, что банки могут не признать таких заемщиков кредитоспособными.
Обратите внимание: Нововведения в налоговом законодательстве 2021г. Что нового ждет бухгалтера с 1 января?.
4. Сомнения в роли льготной ипотеки
Не все эксперты видят в льготной ипотеке главную угрозу. Старший управляющий партнер юридической компании PG Partners Петр Гусятников сомневается, что именно она способна спровоцировать кризис. «Ажиотаж 2020 года был вызван в первую очередь пандемией и страхом населения потерять сбережения. Люди массово вкладывались в недвижимость как в самый понятный актив. К началу 2021 года этот ресурс иссяк», — поясняет он.
Гусятников напоминает, что рекордное снижение ставок в прошлом году произошло благодаря политике ЦБ, а льготная программа лишь подтолкнула к решению тех, кто и так планировал покупку. При этом спрос на вторичное жилье со стандартными ставками был сопоставим, что, по его мнению, указывает на более глубокие причины роста рынка.
5. Прогнозы на будущее
Алексей Кричевский полагает, что ужесточенные условия льготной программы (повышенная ставка и сниженный лимит) сами по себе охладят рынок и замедлят рост цен. Ждать дополнительных мер от властей, по его мнению, не стоит, разве что ЦБ продолжит повышение ключевой ставки в рамках своей антиинфляционной политики.
Эксперт также поддерживает идею адресных субсидий, отмечая, что их введение давно назрело. Поскольку такие субсидии чаще используются для покупки вторичного жилья, они меньше влияют на общий рынок. «Рынок постепенно придет в нормальное состояние после „пандемийного“ бума», — резюмирует Кричевский.
Больше интересных статей здесь: Экономика.
Источник статьи: Ждать ли россиянам нового кризиса?.