В условиях низких процентных ставок и высокой инфляции поиск надежных источников дохода становится для инвесторов настоящим вызовом. На этом фоне акции с устойчивой историей дивидендных выплат и потенциалом их роста выглядят особенно привлекательно.
Ключевые моменты
- На фоне доходности 30-летних гособлигаций США на уровне около 1,9% инвесторы активно ищут альтернативные источники дохода.
- Основной фокус смещается на акции с высокой дивидендной доходностью, которая могла бы не только покрыть, но и опередить инфляцию, превышающую 5%.
- Две компании с репутацией дивидендных гигантов находятся на пороге объявления о повышении выплат акционерам.
Текущая макроэкономическая обстановка создает сложные условия для инвесторов, ориентированных на доход. Политика низких ставок ФРС привела к падению доходности по традиционным защитным активам, таким как облигации. Например, доходность 30-летних казначейских облигаций опустилась ниже 2%, что в реальном выражении, с учетом инфляции, означает отрицательную доходность и эрозию капитала. Даже дивидендная доходность индекса S&P 500 находится на исторически низких уровнях, около 1.3%, что заставляет инвесторов искать возможности на отдельных сегментах рынка, в частности, среди компаний со стабильной и растущей дивидендной политикой.
Источник: fool.com---------------------------------------------
🔔 Подписавшись в раздел в TELEGRAM Вы будете получать мгновенные оповещения о публикации новых статей в разделе ЯНДЕКС.ДЗЕН
---------------------------------------------
Рассмотрим две такие компании, которые, согласно ожиданиям рынка, могут объявить о повышении дивидендов в ближайшее время.
1. Altria Group: «Король дивидендов» готовится к новому повышению
Altria Group (NYSE: MO) продолжает оставаться ключевым активом в портфелях многих инвесторов, ориентированных на высокий доход. Компания заслужила титул «Короля дивидендов», так как на протяжении более 50 лет ежегодно увеличивает выплаты акционерам. Текущая дивидендная доходность акций превышает 7%, что выглядит чрезвычайно привлекательно на фоне доходности государственных облигаций.
Однако высокий доход сопряжен с рисками. Основной бизнес Altria — производство сигарет — сталкивается с долгосрочным структурным спадом из-за снижения числа курильщиков в США. Кроме того, растущая популярность ESG-инвестирования (учитывающего экологические, социальные и управленческие факторы) оказывает дополнительное давление на так называемые «грешные» акции.
Компания пытается диверсифицировать бизнес, инвестируя в альтернативные продукты, такие как вейпинг (Juul) и каннабис (Cronos Group), но эти шаги пока не принесли значительного успеха.
Обратите внимание: Анализ дивидендных акций Clorox (clx).
Традиционно Altria объявляет о повышении дивидендов в октябре. Учитывая пересмотренный в сторону повышения прогноз по скорректированной прибыли на акцию на 2021 год, аналитики ожидают увеличения годовых дивидендов примерно на 6.6% — с $3.44 до $3.67 на акцию.
2. Verizon Communications: Укрепление позиций на фоне реструктуризации конкурента
Verizon Communications (NYSE: VZ) может укрепить свои позиции в глазах дивидендных инвесторов после решения своего главного конкурента, AT&T, выделить медиа-активы. Это решение, вероятно, приведет к снижению дивидендной доходности AT&T, в то время как Verizon сохраняет свою доходность на уровне 4.5%.
Руководство Verizon дало понять, что намерено продолжить политику ежегодного повышения дивидендов, которая не прерывается с 2006 года. Генеральный директор Ханс Вестберг в июне выразил надежду, что совет директоров примет решение о новом повышении во второй половине года. Обычно компания объявляет о повышении квартальных дивидендов в сентябре.
Акции Verizon торгуются с существенным дисконтом к рынку (коэффициент P/E около 10.5 против 22.3 у S&P 500), что отражает опасения инвесторов по поводу замедления роста. Компания сталкивается с вызовами в зрелых сегментах бизнеса, таких как кабельное телевидение и стационарная телефония, а также имеет значительный долг, превышающий $150 млрд.
Тем не менее, текущий уровень дивидендов выглядит надежным. В прошлом году свободный денежный поток Verizon превысил $20 млрд, что более чем в два раза покрывает сумму дивидендных выплат. Это создает запас прочности для дальнейшего повышения. Развертывание сетей 5G может стать следующим драйвером роста для компании, а пока инвесторы получают солидный и растущий дивидендный доход.
⚠️ Не является ИНВЕСТИЦИОННОЙ РЕКОМЕНДАЦИЕЙ!
Источник: fool.com
Больше интересных статей здесь: Экономика.
Источник статьи: 2 сверхдоходных дивидендных гиганта готовы увеличить дивиденды.