Правительство планирует ввести налоговые льготы для долгосрочных банковских вкладов с постепенным снижением налоговой нагрузки. Однако конкретные параметры этой инициативы пока не определены, а Минфин собирает статистику. Успех данного проекта вызывает серьезные сомнения, поскольку ни граждане, ни финансовые институты в текущих условиях не склонны планировать свои финансы на годы вперед.
1. Недоверие как главный барьер
Согласно данным Центробанка, лишь 14.2% всех депозитов в России имеют срок размещения от одного года и более. В абсолютном выражении эта сумма, по оценкам, превышает 7 триллионов рублей. Эта цифра отражает не только скептическое отношение к банковскому сектору, но и общую неуверенность в долгосрочных экономических перспективах страны. Фактически, только каждый седьмой вкладчик верит в стабильное будущее на горизонте полутора лет. Большинство же предпочитает краткосрочные инструменты, чтобы в случае кризиса иметь возможность быстро снять и конвертировать свои сбережения.
2. Позиция банков: ставки и стратегия
Банки со своей стороны также не заинтересованы в привлечении «длинных» денег. Наиболее выгодные процентные ставки сегодня предлагаются по вкладам сроком до шести месяцев. Как отмечают эксперты, сама по себе налоговая льгота вряд ли кардинально изменит ситуацию.
«Структура привлекаемых банками депозитов определяется не налоговыми условиями, а депозитной политикой, которая, в свою очередь, зависит от ключевой ставки ЦБ и ее волатильности. Долгосрочные вклады сейчас не в фокусе внимания банков, по ним часто устанавливаются особые условия и ограничения, что делает их наименее популярными. Это связано с высокими ставками и нежеланием банков фиксировать высокие расходы на фондирование на много лет вперед», — поясняет управляющий директор «Эксперт РА» Юрий Беликов.
Причина такого поведения финансистов та же, что и у населения — отсутствие уверенности в завтрашнем дне и ограниченные возможности для долгосрочного размещения привлеченных средств.
3. Мировой опыт и российские реалии
Для развития любой экономики необходимы «длинные деньги». В западных странах банки активно кредитуют бизнес на многие годы под низкие, часто символические проценты (1-2% годовых). Депозиты там также малодоходны, но на счетах граждан лежат значительные средства, которые затем направляются на финансирование реального сектора.
В России же долгосрочные кредиты исторически были сосредоточены почти исключительно в ипотеке. Банки активно развивали это направление, но теперь сталкиваются с проблемами. «На всех субсидиях по льготной ипотеке зарабатывают только застройщики, рентабельность банков упала», — отмечал недавно президент Сбербанка Герман Греф. При этом кредитование промышленности и реального сектора остается в зачаточном состоянии из-за запредельно высоких ставок.
Обратите внимание: Китай отказывается заключать новые поставки российской нефти. Курс рубля укрепляется. Какой курс ожидать?.
4. Инфляция как системная проблема
Ключевым препятствием для формирования долгосрочных сбережений и кредитов остается инфляция. Для создания устойчивой системы необходимы низкие, стабильные процентные ставки, что невозможно в условиях высоких и непредсказуемых ценовых скачков. Государственная политика зачастую сама подстегивает рост издержек, как это произошло с повышением тарифов на электроэнергию более чем на 20% с 1 июля, что неизбежно отразится на стоимости всех товаров и услуг.
Как отмечают представители бизнеса, население, хоть и недовольно, понимает логику роста цен. «Люди все понимают: мы не можем работать в убыток, зарплату сотрудникам надо платить, иначе все разбегутся», — говорит владелец автосервиса в Подмосковье, объясняя, что вслед за «коммуналкой» дорожает все остальное.
5. Возможные пути решения
Контроль над инфляцией требует не столько сложной денежной политики, сколько административных мер. Необходимо остановить рост тарифов ЖКХ, цен на топливо и оптовых цен на базовое сырье (металлы, древесину, зерно). Спекулятивные аппетиты в стратегических отраслях должны быть ограничены в пользу долгосрочных интересов страны. Автор статьи считает, что ключевые секторы экономики — нефтегазовый, энергетический, металлургический — должны быть полностью национализированы.
Только такие радикальные меры, по мнению автора, могут создать основу для экономического роста и восстановления доверия. Когда инвесторы и граждане увидят ясные перспективы на несколько лет вперед, средства потекут в долгосрочные депозиты, а банки будут готовы их принимать под низкие, но адекватные в условиях низкой инфляции проценты. Пока же этот сценарий выглядит скорее утопичным.
Последние новости о банках, банковских картах, сбережениях и финансовых рынках — в «Темах свободной прессы».
Больше интересных статей здесь: Экономика.
Источник статьи: Долгосрочные депозиты непопулярны у населения, банкиры тоже не особо рвутся повышать по ним ставки.